في ظل التقلبات المستمرة في أسواق النفط العالمية، تظل شركة أرامكو السعودية محط أنظار المستثمرين والمحللين الماليين. حيث قدمت شركة الجزيرة كابيتال رؤيتها حول أداء أرامكو وتوقعاتها المستقبلية للسهم. وكان السعر المستهدف لسهم أرامكو عند 32.1 ريال. جاء هذا التحليل بعد تحقيق أرامكو أرباحًا بلغت 98 مليار ريال في الربع الثالث من عام 2024، متوافقة مع توقعات المحللين. ومع ذلك، شهدت الشركة انخفاضًا في صافي الربح بنسبة 8% مقارنة بالربع السابق، نتيجة لانخفاض أسعار النفط الخام وضعف هوامش المواد الكيميائية.
السعر المستهدف لسهم أرامكو
أوصت الجزيرة كابيتال برفع حصة سهم أرامكو السعودية، حيث تحدد السعر المستهدف عند 32.1 ريال للسهم. وأوضحت أن السهم يتداول حاليًا بمكرر EV/EBITDA يبلغ 6.6 مرة ومكرر ربحية يبلغ 14.7 مرة. مع توقعات بعائد توزيعات الربح للسهم بنسبة 5.2% لعام 2025.
تحليل أداء سهم أرامكو السعودية في الربع الثالث من عام 2024
أعلنت شركة الجزيرة كابيتال أن أرباح شركة أرامكو السعودية للربع الثالث من عام 2024 بلغت 98 مليار ريال، متوافقة مع توقعاتها ومتوسط توقعات المحللين البالغة 102 مليار ريال. وأوضحت الشركة أن صافي الربح انخفض بنسبة 8% بالنسبة للربع السابق، وذلك لانخفاض أسعار النفط الخام وضعف هوامش المواد الكيميائية، مما أثر على هامش الربح قبل الفوائد والضرائب (EBIT).
“اقرأ أيضًا: انطلاق اكتتاب المطاحن الرابعة للأفراد“
سعر سهم أرامكو
استقر سعر سهم أرامكو عند 27.55 ريال (7.33 دولار) يوم إعلان نتائج الربع الثالث، بعد أن افتتح التداولات عند نفس السعر وسجل أدنى مستوى له عند 27.35 ريال قبل أن يعاود الارتفاع. بلغ إجمالي عدد الصفقات نحو 20,649 صفقة، بكمية أسهم متداولة بلغت 16,718,090 سهمًا، وقيمة إجمالية وصلت إلى 458,748,321 ريال سعودي.
التكاليف والمبيعات لشركة أرامكو
واجهت أرامكو خلال الربع الثالث بعض التحديات المالية التي أثرت على أرباحها. وفيما يلي أبرز النقاط المتعلقة بالتكاليف والمبيعات:
- سجلت أرامكو تكاليف غير نقدية لمرة واحدة بقيمة 3 مليارات ريال، مما أثر على الأرباح.
- انخفضت تكاليف الامتياز ومصاريف ضريبة الدخل والزكاة.
- تراجعت المبيعات بنسبة 1.3% إلى 465 مليار ريال، متجاوزة توقعات الجزيرة كابيتال البالغة 431 مليار ريال، نتيجة لارتفاع إنتاج المواد الهيدروكربونية.
الاستثمارات والتحديات المستقبلية
تتوقع الجزيرة كابيتال أن تواجه أرامكو تحديات على المدى القريب، مثل تراجع أسعار النفط وهوامش التكرير. كما أن تأخر منظمة أوبك في زيادة الإنتاج قد يؤثر على حجم المبيعات. ومع ذلك، ارتفع إجمالي إنتاج الهيدروكربونات في الربع الثالث مقارنة بالربع السابق.
تعتمد فرص أرامكو على المدى البعيد على استثماراتها القوية في إنتاج الغاز ومكانتها التنافسية في سوق الأمونيا الزرقاء. حيث يعمل المتداولون في سوق الأسهم السعودية على تحليل سهم أرامكو لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة بعد إعلان نتائج الربع الثالث.